Isso deve ser o caminho completo do path para a localização dos arquivos de classe da Smarty. Se isso não for definido, então a Smarty irá tentar determinar o valor apropriado automaticamente. Se definido, o path deve finalizar com uma barra.

// set path to Smarty directory
define("SMARTY_DIR","/usr/local/lib/php/Smarty/");

require_once(SMARTY_DIR."Smarty.class.php");